摘要：一、美国监管层针对区块链数字资产行业，已初步形成FinCEN（金融犯罪执法局）、SEC（美国证监会）、CFTC（商品期货交易委员会）联合监管局面，BitMex、币安在重点调查名单FinCEN（金融犯罪执法局）是美国财政部下设机构，其于2013年3月18日发布了《ApplicationofFinCEN’sRegualationstoPersonsAdministering，Exchanging，or...
日前，彭博社等外媒多次报道BitMex正在接受CFTC（商品期货交易委员会）调查事件，调查的主要内容是BitMex是否违法向美国用户提供交易服务，以及此前BitMex被揭露的大规模洗钱行为。彭博社报道称，BitMex被调查已经有数月之余。
7月28日，区块链媒体Bitcoinist发布最新报道称，BitMex CEO已从Twitter消失2周，且BitMex交易量大幅下跌，冷钱包出现大量提币行为，怀疑BitMex 高管可能跑路。
目前从事实线索来看，BitMex 官方 Twitter 账号以及其CEO 的Twitter账号停更时间之久确实在过往历史中非常罕见，并且在大面积舆论压力之下，至今尚未公开回复，推测其面临的处境不容乐观。
此前BitMex 公关负责人在发言中特别解释道：自2015年以来，在美国监管机构尤其是商品期货交易委员会（CFTC）的指导下，BitMex一直禁止为美国用户提供交易服务，并且致力于调查那些提供虚假身份信息的注册账户，一经发现，立刻关闭其账户。还强调说，从2018年第四季度以来，BitMex 开始使用弹出窗口来向所有新用户强调“不为美国用户提供服务”。
不过从其官网的访问流量来看，美国长期以来占据BitMex 流量来源Top5榜单，而且BitMex多年以来的宣传推广重点一直在美国市场，恐怕BitMex 此次想要过关并不容易。
在一个月之前，数字货币交易所币安已然发布公告称“币安不向任何美国人提供服务”。要知道，在此前近2年时间中，以大胆强悍风格而闻名的币安多次高调在美国市场进行宣传活动，并且不顾监管层的配合调查指令坚持向美国用户提供服务，很是强调自己不向中心强权妥协，不向监管低头的姿态。
另外，美国老牌交易所Bittrex和Poloniex 今年3月份、5月份，陆续下线一批Token，称为了应对可能存在的合规风险，或将继续下线部分币种。不难推测，近几个月以来美国政府监管层并不是喊个整顿口号那么简单，而是采取了全面的制约和惩处措施，并未给这些“不听话”的交易平台们留任何商量的余地。
一、美国监管层针对区块链数字资产行业，已初步形成FinCEN（金融犯罪执法局）、SEC（美国证监会）、CFTC（商品期货交易委员会）联合监管局面，BitMex、币安在重点调查名单
FinCEN（金融犯罪执法局）是美国财政部下设机构，其于2013年3月18日发布了《Application of FinCEN’s Regualations to Persons Administering， Exchanging， or Using Virtual Currencies》，该指南从联邦层面要求涉及虚拟货币服务业务的企业必须完成“货币服务业务”（Money Services Business ，简称MSB）注册，并履行相应的合规职责，注册企业最主要的职责为设立反洗钱程序和汇报系统。但是BitMex、币安均未在FinCEN MSB的注册名单中。
SEC（美国证监会）则从2017年对ICO项目DAO的调查开始，全面打击具有证券性质的数字资产的发行及交易行为。SEC曾发布声明强调，“如果一个交易平台要提供被认定为具有证券性质的加密数字资产的交易服务，这个平台必须在SEC完成注册，获得证券交易平台牌照。BitMex、币安均未获得交易平台牌照。不同的是， BitMex向美国市场用户提供的合约产品仅有BTC、ETH等少量交易品种，目前尚未被严格界定为“具有证券属性”，故而 BitMex 目前并不在SEC的重点管辖范围之内；币安则不同，其此前向美国用户提供大量ICO币种的交易服务，其中大部分币种正是Bittrex和Poloniex在美国监管层压力之下进行下线处理的，所以币安受到SEC调查和惩处的压力更为明显。
CFTC（商品期货交易委员会）是从今年开始，才逐步介入到数字资产市场的监管指导中来的。CFTC 本来负责传统期货等衍生品市场的牌照发放和监管，但从今年2月19日开始，SEC与CFTC共同发声，表示将考虑合作监管加密货币市场，其中CFTC则重点监管具有期货交易属性的交易平台。这是由于在美国法案中，BTC被定义为大宗商品，商品期货归属在CFTC的管辖权之内。另外，在今年4月2日，美国国会议员 Darren Soto和 Ted Budd 提交了两项立法补充，旨在避免虚拟货币的价格操纵，保持美国加密货币行业的领先地位。这两项法案将要求美国商品期货交易委员会（ CFCT ）就如何采取正确措施防止虚拟货币领域价格操纵提出建议。自此，CFCT 新增加了一项监管职能，即美国市场内数字资产的价格操纵和欺诈性行为。BitMex向美国用户提供大规模的合约交易服务，并且最高杠杆达到100倍，并未获取任何商品期货交易以及清算服务的许可，故而，此次被CFTC调查。
FinCEN（金融犯罪执法局）主要打击反洗钱（AML）及恐怖主义融资（CFT）
SEC（美国证监会）主要打击具有证券属性的 ICO 代币发行及交易行为
CFTC（商品期货交易委员会）主要打击不具有期货交易资质的期货交易平台，以及交易市场的价格操纵和欺诈行为。
2.BitMex用户已感受到危机，近日以来交易量连续下滑
自从7月19日彭博社发布BitMex被CFTC调查的消息以来，BitMex官网的用户量和用户访问量持续下跌。其中，用户访问量较上月下降11.57％。
更严重的是，BitMex交易量近两周以来连续下跌。
3.美国监管趋严，此前以美国市场为主战场的交易平台形势严峻
在美国监管层当前形成的FinCEN、SEC、CFTC联合整治的局面下，向美国用户提供服务的交易平台的生存空间被严重压缩。
整体来看，若要在美国市场提供合规的数字资产交易服务，那么交易平台至少需要完成这几步：
第一，任何数字资产交易平台，都需要首先完成FinCEN“货币服务业务”（Money Services Business ，简称MSB）注册许可，并且取得各州的MTL“货币转换牌照“（Money Transmitter License，简称MTL）。
FinCEN 的MSB的注册许可成本其实并不高，完成注册许可的企业的主要职责为设立反洗钱程序和汇报系统，方便FinCEN追踪资金，以加强对洗钱、恐怖融资等罪行的管理控制。
各州MTL的许可标准则不尽相同，对数字资产交易平台的包容程度不一，其中，蒙大拿州并没有设立MTL，对货币转换业务一直保持非常开放的态度，新罕布什尔州则宣布该州加密数字资产的交易者们免受MTL的约束。
另外，加州是一个例外，企业在加州仅需完成联邦层面的MSB注册即可，无需再申请加州的MTL。
并且，如果在纽约州提供交易服务，还需要额外申请获得纽约州金融服务管理局（New York State Department of Financial Services，简称NYSDFS）的专门性牌照BitLicense。
第二，提供ICO代币交易服务的交易平台，需要完成SEC 证券交易平台的牌照。
由于SEC将大量ICO代币判定为具有证券属性的资产，所以任何提供ICO代币的交易服务即等同于提供证券交易服务，交易平台需要取得证券交易所牌照。
虽然美国证券交易所的准入相对于中国更为开放，但是在美国取得证券交易牌照的难度依然很大。其中，另类交易系统（Alternative trading system，简称ATS）的牌照的获取门槛相对较低。据SEC官网统计，美国目前有超过21个国家证券交易所，接近90个ATS，大约11％的股票交易现在发生在ATS上。
另类交易系统（ATSs）是由SEC监管的电子交易系统，它能匹配证券买卖双方的订单。ATS不是全国性的证券交易所，它一般被视作“自营经纪商”被SEC监管，当然它也可以申请成为全国性的证券交易所。
不论是ATS还是全国性证券交易系统的牌照，对于绝大多数数字资产交易平台来说基本上是短期内不可能完成的任务。
所以Coinbase为代表的一众美国交易平台在上币方面极其谨慎，对有风险被SEC判定为证券属性的ICO代币们敬而远之，仅提供BTC、ETH等少量相对风险小的币种交易服务。
第三，具有期货属性的合约交易平台，需要向CFTC申请获得衍生品交易相关牌照
CFTC下设衍生品交易的主要牌照包括：
其中，指定合约市场牌照DCM与衍生品清算组织牌照DCO为必备的两个基础牌照，取得此牌照后，交易平台才有资格向美国用户提供BTC的合约交易服务。但是如涉及证券属性的ICO代币的合约交易，则仍需要SEC审批通过。
最近高调进军数字资产行业的洲际交易所ICE旗下的Bakkt交易平台早已向CFTC提交相关牌照许可申请，但是目前尚未获准。
总体来看，以美国为主要市场的交易平台完成合规建设的难度极大，此前币安从美国市场出逃想必是不得不为之的无奈之举。但是无论是对于币安，还是BitMex，前期都在美国市场的开拓方面花费了大量精力，断臂求生恐怕也免不了元气大伤，数字资产交易平台的竞争格局或将改写。
并且，从BitMex最近的处境来看，“顺利出逃”也许已经并不容易实现。参照 CFTC 今年3月份对 1pool Ltd （一家提供BTC为保证金的交易平台，后被判定非法为美国用户提供服务）的处罚措施来看，BitMex面临的最轻的处罚也是笔不菲的罚款。
本文源自科技金融在线
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